Los planes de pensiones individuales que más ganan a largo plazo
BBVA Plan Megatendencia Tecnología avanza un 263% gracias a su apuesta por el Nasdaq. Con poca volatilidad, Gesnorte logra un 24%
Ahorrar con tiempo es la mejor estrategia para ir haciendo hucha de cara a la jubilación, por eso es interesante observar cómo se han comportado los planes de pensiones individuales más rentables a largo plazo, en este caso, a diez años, según los datos facilitados por VDOS.
Si empezamos por los que más ganan, aunque su volatilidad haya sido elevada en el último año, encontramos un plan que lleva tiempo haciendo podio. Se trata de BBVA Plan Megatendencia Tecnología, que gana un notable 262,98% en el periodo gracias a invertir en renta variable mundial, principalmente de los sectores de tecnología y comunicaciones. De hecho, en la cartera tiene como primera posición un futuro sobre el Nasdaq 100, seguido de tres de las compañías denominadas las siete magníficas: Microsoft, Apple y Nvidia.
En segunda posición, con un 185,11%, Allianz USA, un producto que, según su política de inversión, dedica entre el 75% y el 100% de su patrimonio a la renta variable de Estados Unidos de acuerdo con las expectativas del equipo inversor. En la cartera, diferentes fondos cotizados o fondos indexados referenciados al S&P 500 y al MSCI USA.
Un 183,34% es la rentabilidad del tercer plan de esta clasificación, CABK RV Internacional. Se trata de un vehículo con un patrimonio que supera los 2.145 millones. Su objetivo a largo plazo es mantener un 100% del total del patrimonio invertido en renta variable y centrado en empresas cotizadas en mercados internacionales, y por tanto, con riesgo en divisa. Protagonizan las cinco primeras posiciones del producto Microsoft, Amazon, Apple, Nvidia y Meta.
En el cuarto y quinto puesto se sitúan Naranja Standard & Poors 500 y Santander ASG RV Norteamérica, con un 182,66% y el 176,52%, respectivamente. En el primer caso, el objetivo es replicar el Standard & Poor’s 500, índice compuesto por los 500 principales valores negociados en EE UU, elegidos por su tamaño, liquidez y representatividad dentro de su grupo industrial. En cuanto al plan de Santander, invierte un mínimo del 75% en valores de renta variable de Estados Unidos, preferentemente de valores incluidos en el mencionado Standard & Poor’s 500.
Baja volatilidad
En la cima de los vehículos más rentables pero con una volatilidad inferior al 2% en los últimos 12 meses, Gesnorte, que avanza un 24,21% en los últimos diez años. Se trata del producto de ahorro estrella de la gestora del mismo nombre que fue adquirida el año pasado por el Grupo Dunas Capital. Es un fondo de retorno absoluto con un objetivo de rentabilidad antes de comisiones de gestión y depósito de batir 2,7 puntos al euríbor a 12 meses, y con una volatilidad objetivo del 5%. El fondo busca oportunidades de inversión en diferentes activos, renta fija, Bolsa, divisas, etc. En el mes de mayo sus gestores decidieron la compra de bonos flotantes de Barclays a 2029, siendo esta actualmente la primera posición de la cartera.
Le sigue, con un 24,3% en el periodo, BBVA Plan Horizonte 2025, dirigido a clientes con un perfil de riesgo alto y con un horizonte de jubilación próximo a esta fecha. Según la filosofía de ciclo de vida que guía su gestión y que presupone que a medida que se acerque la fecha de vencimiento la inversión será en activos cada vez más conservadores, cerraba el mes de mayo con el grueso de la cartera en reta fija de calidad elevada y activos ligados a la inflación.
Los productos de ciclo de vida optan por asumir más riesgo cuanto más lejos esté el momento del retiro
El bronce (21,81%) es para Plancaixa Futuro 2026, cuyo objetivo es obtener el 15 de septiembre de 2026 el 167,94% del importe aportado antes de julio de 2013. Actualmente su cartera está compuesta al 100% por activos monetarios, destacando en la primera posición un bono de la Comunidad de Madrid con vencimiento el 15 de septiembre de 2026.
La entidad coloca otros planes de la categoría Renta Fija Euro Largo Plazo entre los más rentables a 10 años y que, igual que el anterior, a cinco años presentan rentabilidades negativas, caso del Plancaixa Futuro 160 y Plancaixa Futuro 170, cuyas políticas de inversión incluyen igualmente un objetivo de rentabilidad no garantizado.
Con horizonte
Hace ya años que se lanzaron en España los denominados planes de ciclo de vida, estrategias que ajustan la distribución de activos en función del tiempo que falta para la jubilación del inversor. Cuanto más lejos esté el momento del retiro, más riesgo se puede asumir y, por lo tanto, suelen invertir en renta variable y a medida que se acerca la jubilación, la inversión se desplaza hacia activos más conservadores de renta fija para proteger el capital acumulado.
Hemos querido saber qué tal resultado están dando los planes con filosofía de ciclo de vida que tienen como horizonte de inversión 2035, es decir, dentro de 10 años. La primera conclusión es que en los últimos 12 meses todos ofrecen rentabilidades positivas, aunque sean de solo un dígito, y que llegan al 6% en el caso del Santalucía Tu Plan Más Personal 2035.
A tres años, la disparidad de rentabilidades es evidente. Oscilan entre el 22,12% de Mi Proyecto Santander ASG 2035 y el 2,96% de Generali 2035 y también los resultados son muy dispares entre los planes que tienen más de cinco años de vigencia, como se observa en el cuadro.
